sinding

昨晚国际掉期交易和衍生品协会(ISDA)宣布，希腊与债权人就债券达成的协议不会触发信贷违约到期(CDS)的保险赔偿会否引发对冲基金要填氹？
多谢解答！

edwardwcf21

點解要填氹??
CDS 都沒有 default, 那裡來賠錢 ?? 如果對沖基金係做莊, 不用賠錢當然是好事啦...
如果對沖基金買了 CDS, 作用都係作保險用, 如果係投機, 當然另計, 不過 CDS 市場較細, 震盪有限

sinding

據我的理解係用作保險, 係投機. 或可参阅下址:
http://finance.sina.com.cn/money ... /161711300302.shtml

回看金银星期三的下跌模式不是一般的调整, 应是绑住好友唔比走果种. 但还需今晚确認. 所以怀疑有對沖基金要填氹.
多谢赢兄解答!

edwardwcf21

如果對沖基金經理買了CDS 對沖希臘債, 那麼我估計早就買了, 回看早前希臘的 CDS 價格, 價格高昂, 對沖基金經理要用 CDS 做對沖, 我估都會係用 CDS option 或 CDS swap, 不過呢的產品的條款不明, 光看呢段報道得結論, 不太可靠...
而且希臘的 CDS 市場, 規模好細, 交易又少, 得幾十億美元, 感覺週三的金銀下跌, 似乎關係不大..
反而我會認為, 對沖基金係為下一個國家做準備...

sinding

睇埋週五美国市及金銀的走势，認同赢兄的观点！
再有关于債市的疑问再请教赢兄。谢谢！
BTW, 白银週图係大G顶，日图好似都係，或相差两日。

sinding

引用:

原帖由 KM88 於 2012-3-12 08:19 發表
from apple blog

...其中一個原因是希臘運用集體行動條款，強制私人債權人簽署換債協議，雖為取得歐盟第二輪貸款清除障礙，卻留下不少「手尾」，其中之一是國際違約交換與衍生商品協會（ ISDA）隨即裁定希臘換約協議構成「信用事件」，相關 CDS合約有得賠。
據報需償付的 CDS總額約 32億美元，不算大，值得關注的是希臘被界定違約後，會否拖累其他歐豬債息和 CDS價格抽升，......

多谢KM兄提供!