w9861

引用:

原帖由 JackySo 於 2011-3-22 11:26 發表
風險管理操作:
1. 如爆上爆落超過預判目標位,一定要用期指鎖住風險。向上買期指向下就沽期指,平等價倉應無難度
例:月初如預期向上升到目標23600但不照預期回頭向落(技術指標仍向上),買期指鎖住SC224
不超過1200點風 ...

C-hing
Thanks !

[ 本帖最後由 w9861 於 2011-3-23 12:23 編輯 ]

JackySo

風險管理操作:

4. 如有信心上下行不到組合打和點,可不急于破目標用期指做鎖倉,可待買至打和點先做期指對沖,利用短倉賺時間值當buffer。但要有足夠保證金準備補倉

例:開倉時時間值是300點,打和點是21800或24200

mlw928

引用:

原帖由 JackySo 於 2011-3-22 19:24 發表
假设開倉時現價是23000,時間值是300點
SC224=600+300=900
SP224=300(只有時間值)
SP236=600+300=900
SC236=300(只有時間值)

結算盈虧試算表

        SC        SP        SP        SC               
        224        236        224        236        SC224+SP236        SC236+SP224
                                                        
218 ...

多謝師兄詳述，茅塞微開，昨午做了一張4月SC22200，未及做SP期指忽勁升，今早幸好做回SP23200，打和點於21600至23800。4月結算於22200~23200利潤則也不錯，這套若夠定力，大可”坐定定係道、乜都唔駛做”，等收錢。可惜很多時被市場氣氛所震，拆倉而逃。

JackySo

想請教師兄所做短倉組合保證金多少?

另外,師兄所做短倉組合時是否計劃等待結算?

JackySo

應用比較:
1. 本策略最差都等于價外短倉組合
2. 期權有時間值原素,比淨炒期指少咗波動性風險對于我地老人家可減低心理波動/負擔,期指好易被叮走

最後,本策略不適用于單邊市,如預判全月行單邊市就不要做這策略。
最高境界:不同型勢預判用不同策略

下月會開始模擬倉,鑽研吓MT sir的秘技,睇可否用指標加強本策略中的轉向及破位確認。三個月後會考慮開實戰倉

JackySo

小小問題:
你認為本策略的重點要求是甚麽?
1. 目標位預判/行使價選擇
2. 風險管理
3. 胆色/心理質素
4. 其它

mlw928

引用:

原帖由 JackySo 於 2011-3-24 00:44 發表
小小問題:
你認為本策略的重點要求是甚麽?
1. 目標位預判/行使價選擇
2. 風險管理
3. 胆色/心理質素
4. 其它

1. 目標位預判/行使價選擇
要估計下月的波幅上下限幅度(21600~23800)及結算價(22500~23000)，估結算價難度高，估一個範圍好了。找在中間價當指數是22700開倉較好，容易平衡。月中下旬開下月。所以可考慮SP23200及SC22200，打和點於21600至23800。
2. 風險管理
開倉要盡快完成一套，做了一邊未及做另一邊，遇上反向急升或急跌過百點，便很痲煩，稍一遲疑又遠了，鎖定的利潤便少了。
3. 胆色/心理質素
此為最具挑戰性，如何戰勝恐懼與貪婪。當升市SP23200有利潤可觀，很想先平倉走位，可惜繼續升多幾百，等市回跌最難捱。
當升至23600市場專家大睇好，紛說見24000，揸期23600，但後來跌回23200，市場又轉向看淡，最後22900結算得個桔。
模擬倉無法體會心理所承受的壓力，特別是想做應變對策又怕越做越錯，在決策很傷神。
4. 其它
要考慮市況突變能承受損失。若升至24400結算輸500~600點能承受。
或SP24200，控制/減少虧損。
或升至24000時如何部暑下一個月，SC下月遠價外，今月虧損下月進回。

mlw928

我用號稱平佣的一間，例如開SP細權約13000，但要有另外資金才能再SC又約13000，要等電腦系統更新才變回約15000一套細權。即要有3萬才準備開倉。
其實很多時開了倉待結算更能贏錢，以今月為例，日本地震核輻射，不能不作避險，股票SP整個倉由+1變最差時-3，即浮動盈虧由原本是贏1元變輸3元，保證金低於80%，按金又增加，於22200沽了期指對冲，最後可能白忙一場，但控制風險是必需的，雖然指數又反覆升回23000。
有耐性又有資金可待至結算，反之近月底可平倉，轉出資金又做下個月。

JackySo

想請教師兄如部處SP232+SC222留至結算時,為何不索性做SC232+SP222, 估計因單邊市况深價內SP232+SC222需較多保證金。另外,SP232+SC222如隨上落市平倉獲利可比SC232+SP222多一倍利潤,不防一試

JackySo

因個人未有期指及短倉期權實戰經驗,會利用3個月時間惡補
所以先做此策略模擬倉。如師兄巳開始實戰,敬請多多指教及提點