技術分析(2008年7月21日)
大市已見低位回升
上週市況極為反覆,週一指數最高見22,385,期後急挫,週三最低見20,977,週四裂口高開後企穩,週五收報21,974,比前週僅下跌226點。
以依氏波浪理論分析,因為前浪(2)的高位應移至20/6的23,452,這樣看,下跌中浪(3)包含了五個12345等子浪,所以3/7的低位21,158是浪(3)的底,上週一的高位是反彈中浪(4),而週三的低位已經是下跌浪(5)的底,因為該低位在時間及價位上剛好是浪(3)的0.618倍共振點,亦是形成了縮PHASE的見底訊號。由此看,未來兩三週大市將會是反覆回升。
從大浪的角度看,因為100天移動平均線已經跌穿250天移動平均線,而50天線又跌穿了100天線,所以大浪仍然是向下。若以此推測,雖然大市已經見了下跌大浪<C>的底,此次將會是一較大的反彈,是為回描浪的第一次回描(1st Retracement),期後尚會有向下的第二次回描浪(2nd Retracement)。故本欄仍然維持中期大市向淡,10月左右將會下試16,000點水平支持位的看法。
期權模擬買賣
上週大市極為反覆,雖然稍跌穿前週五的低位(21,732),但是在時間及價位上剛好是前下跌浪(3)的0.618倍共振點,同時亦是GP韻律的D點,所以應該是一失敗浪(5)。因為週四五的大幅反彈,已經升破0.618倍的反彈阻力,所以相信週一二大市仍然會上升而形成一升四跌二的六天的韻律。
若按此韻律運行,則本週二是高位,週四是低位,期後將會有四天的上升,由週一起算8天後將會是高位。同時期指亦將會在8天後(30/7)結算,所以由此看來本月期指將會在高位結算。
以目前大戶的倉位看,大盤在23000CALL,有2513張,而PUT的倉位在21000及20000,分別有2771張及3237張。所以本月大戶是看好大市,但是同時亦希望指數不會高於23,000點結算。
但是此次反彈,50天移動平均線的阻力約在23,300左右,所以亦有可能結算前見此高位後,指數將會回落至23,000附近結算。
如因大市真的以升四跌二的韻律運行,在結算日指數將會見23,300的阻力然後回落至23,000左右。
因為目前指數仍然會有約1000點的上升,如果有-23000CALL的投資者應該如何處理呢?
- 增加好倉,可沽19800PUT,因為大戶已經將防火牆建築在20000PUT及21000PUT。大市應不易跌穿20,000水平。
- 做彩雲追月策略,LONG 22800CALL或將會進入價內的CALL。如果LONG 23200CALL則會比較危險,因為結算時仍會處於價外結果會變為0。
- 伺機將-23000CALL的沽倉搬至-23200或-23400(因為預期大市本月將會在23,000水平結算,到時因為-23200CALL或-23400CALL仍然處於價外,所以會變為0)。
- 如週四真的回落見低位,如技術指標見低位,可再增加好倉(沽19800PUT),或追貼價CALL。
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本帖最後由 MT99 於 2009-11-15 22:13 編輯 ]